부자가 공모주 청약보다 공모주 펀드를 선호하는 이유

공모주 청약의 배정기준(균등배정)이 바뀌면서 1억원을 넣어도 손에 쥐는 건 고작 1~2주입니다. 매번 새로운 증권사 계좌를 만드는 것도 쉬운 일이 아닙니다. 그렇다고 투자를 포기하기엔 시세보다 10~30% 싸게 살 수 있는 공모주의 매력이 너무 아쉬울 겁니다. 종목만 잘 선택하면 ‘따따상’(상장 첫날 공모가의 4배 상승) 같은 높은 수익률을 기대할 수 있기 때문입니다. 공모주 청약을 해보신 투자자라면 누구나 한 번쯤 고민해봤을 문제입니다. 이와 달리, 고액 자산가들은 다른 방식으로 공모주에 투자하며 부를 쌓고 있습니다. 바로 ‘공모주 펀드’입니다. 이번에는 모르면 손해인 공모주 펀드에 대해 상세히 알아보도록 하겠습니다.

공모주 펀드 종류 장점

공모주 펀드란?

공모주 펀드는 공모주 청약의 번거로움 없이 ‘은행 예금 금리+알파’의 수익률을 기대할 수 있으며, 절세 혜택도 함께 누릴 수 있습니다. 코스닥 벤처펀드, 공모주 하이일드 펀드 등 다양한 투자 유형이 있어 공모주 펀드가 부자들 사이에서 자산관리의 ‘치트키’로 불리는 이유입니다. 

 

공모주 펀드는 단순히 공모주에만 투자하는 것이 아닙니다. 펀드 자금의 절반 이상을 채권 등에 투자해 안정적인 수익률을 확보한 뒤, 나머지 돈을 공모주에 투자해 추가 수익을 노리는 상품입니다. 평소엔 채권혼합형 펀드나 주식혼합형 펀드처럼 운용되며, 공모주가 나오면 펀드매니저가 기관투자가 자격으로 공모주 수요예측에 참여해 공모주를 배정받고, 신규 상장 후 주가가 오르면 매도하는 전략을 구사합니다.

 

 

공모주 펀드 장점

하반기 공모주 대어

 

공모주 펀드는 개인이 공모주 청약의 번거로움 없이 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 개인이 공모주에 청약하려면 여러 증권사 계좌를 만들고, 청약에 필요한 증거금을 마련해야 하며, 경쟁이 덜한 증권사를 고르기 위한 ‘눈치 싸움’도 치러야 합니다. 공모주 펀드는 이런 번거로움을 피할 수 있고, 소액으로 얼마든지 투자해볼 수 있다는 장점이 있습니다. 공모주 펀드는 대형 공모주가 많이 나와야 공모주 펀드의 기여 수익률이 높아집니다. 올해 하반기에 시프트업, 롯데글러벌주지스, 케이뱅크, SGI서울보증 같은 대형 공모주가 상장할 예정이기 때문에 지금 당장 공모주 펀드를 시작해보시는 것을 권장합니다.

 

공모주 펀드 종류 : 코스닥 벤처펀드? 하이일드 펀드?

공모주 펀드 종

일반 공모주 펀드

공모주 펀드는 일반 공모주 펀드, 코스닥 벤처펀드, 공모주 하이일드 펀드로 나뉩니다. 일반 공모주 펀드는 국·공채 등으로 자산의 70~90%를 채우고, 나머지 10~30%를 공모주에 투자합니다.

코스닥 벤처펀드

코스닥 벤처펀드

 

코스닥 벤처펀드는 코스닥 시장 활성화를 목적으로 2018년 4월 출시된 정책 펀드입니다. 펀드 자산의 50% 이상을 코스닥·벤처 기업에 투자하고, 전체의 15%는 벤처기업 신주(공모주)로 채워야 합니다. 코스닥 벤처펀드는 코스닥 공모주의 25%를 우선 받고 있으며 코스닥 벤처펀드에 3년 이상 투자하면 투자금 3,000만원까지 10%(한도 300만원)의 소득공제를 받을 수 있습니다.

하이일드 펀드

공모주펀드 수익률

 

하이일드 펀드는 신용등급 BBB+ 이하 회사채 45% 이상을 포함해 국내 채권을 60%(공모 기준) 이상 담은 펀드입니다. 하이일드 펀드는 코스피 공모주의 5%, 코스닥 공모주의 10%를 우선 배정받고 있으며, 수익 3,000만원까지 15.4% 세율로 분리과세 됩니다.

 

연간 금융소득이 2,000만원을 넘는 금융소득종합과세 대상자 A씨가 하이일드 펀드에 3000만원을 투자해 3년간 연 5%씩 수익을 거뒀다고 가정하면 A씨는 최대 153만원가량 세금을 아낄 수 있습니다. 같은 조건으로 연 수익률이 7%일 경우 215만원을 절세할 수 있다. 다만 펀드에 1년 이상 가입해야 세제 혜택을 받을 수 있습니다.

 

공모주 펀드 선택기준

보수적 투자자는 일반 공모주 펀드

어떤 공모주 펀드를 선택하는 지는 각자의 투자성향에 따라 다릅니다. 공모주 펀드 자체만 보면 주식형 펀드보다 위험이 높지는 않습니다. 펀드 내 국채나 회사채 비중이 절반 이상이기 때문이데요. 특히 일반 공모주 펀드는 대부분의 편입 자산이 우량 채권인 만큼 리스크(위험)와 수익률이 비교적 낮다고 볼 수 있습니다. 일반 공모주 펀드의 평균 수익률은 3.4% 수준으로 예금 금리보다 살짝 높은 수준입니다. 따라서 일반 공모주 펀드는 원금을 지키면서 예금 금리보다 높은 수익률을 기대하는 보수적인 투자자에게 적합한 상품입니다. 

중간 성향 투자자는 하이일드 펀드

보수적인 성향이나 일반 공모주 펀드보다 더 높은 수익률을 원하는 사람이라면 하이일드 펀드가 적합합니다. 하이일드 펀드는 대개 일반 공모주 펀드보다 목표 수익률이 1~2%포인트 높은 수준입니다. 투자 등급이 상대적으로 낮은 회사의 채권에 투자해 ‘중위험 중수익’을 노릴 수 있는 상품입니다. 최근 자금 유입이 활발한 펀드이기도 합니다. 전체 공모주 펀드 가운데 ‘코레이트하이일드공모주플러스 펀드’(1495억원)가 지난 1년간 투자금이 가장 몰렸고, 그다음이 ‘다올공모주하이일드 펀드’(1375억원)였습니다.

공격적 성향 투자자는 코스닥 벤처펀드

국내주식형 공모펀드

 

공격적인 성향의 투자자에게는 코스닥 벤처펀드가 적합합니다. 코스닥 벤처펀드는 변동성이 심한 중소형주에 투자하기 때문입니다. 주식 비중이 크기 때문에 수익률도 공모주 펀드 상위권에 포진했습니다. 

 

공모주 펀드 투자방법

공모주 펀드는 증권대행사를 통해 투자할 수 있습니다. 공모펀드(흥국자산운용, KTB자산운용 외), 사모펀드(KTB자산운용 외), 투자일임(한국채권투자자문 외), 특정금전신탁(대신증권), 일임형랩(신한금융투자, BS투자증권) 등이 있습니다. 

 

온라인투자는 증권사 홈페이지를 통해 가입 후 투자가 가능하며 오프라인 투자는 아래와 같이 진행하시면 됩니다. 우선 투자일임회사(한국채권투자자문)로부터 계약관련 서류를 이메일로 받습니다. 이후 증권회사에 본인 명의의 계좌를 개설합니다. 만약 본인 명의 빈 계좌(위탁계좌)가 있으면 그 계좌를 활용하시면 됩니다. 

 

이후 주문대리인으로 '한국채권투자자문'을 지정합니다. 현재는 대우증권 전지점에서 '하이일드펀드(투자일임) 소개업무'를 처리하고 있습니다. 그리고 투자일임계약서를 작성하고, 스캔 후 한국채권투자자문(주)에 메일로 보냅니다. 마지막으로 입금 후에 한국채권투자자문에서 채권 및 공모주에 투자진행하면 됩니다.